home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Gold Collection / Software Vault - The Gold Collection (American Databankers) (1993).ISO / cdr02 / e_tax93.zip / KITINSTR.DOC < prev   
Text File  |  1993-01-19  |  11KB  |  294 lines
  1. Electronic Tax Filing Instructions
  2.  
  3. Easy to follow step by step instructions
  4.  
  5. QWIK-TAX
  6. 5400 Lakewood Rd.
  7. Ravenna, Ohio 44266
  8. (216) 296-4446
  9. 1-800-521-2881 (Ohio Toll-free only)
  10.  
  11. THE ELECTRONIC TAX FILING PROCESS
  12.  
  13. FOLLOW THESE EASY STEPS...
  14. FOR THE FASTEST REFUND POSSIBLE!
  15.  
  16. 1) Review Your Federal Tax Return
  17.     To Make Sure It Qualifies
  18.  
  19. Some tax returns do not qualify for electronic filing.  Please check
  20. your return carefully to make sure it meets the following guidelines.
  21. Additional screening will be conducted when we receive your return.
  22.  
  23. Check for Accuracy:  Tax return preparation is not a part of this
  24. service. You are responsible for the preparation of your individual
  25. income tax return.  Please check your calculations to make sure they are
  26. complete and accurate.  If preparation errors exist, the tax return will
  27. be sent back for correcting or at your request, we will correct the
  28. errors for an additional fee.
  29.  
  30. Form and Schedule Limitations:  Complex returns with many forms and
  31. schedules may still be able to qualify for these service.  Approximately
  32. 97% of all tax returns qualify.  If your return has more than one of the
  33. same form or schedule, note the limitation on the chart below.  The
  34. following forms and schedules can be filed electronically:
  35.  
  36. SCHEDULES           FORMS     
  37.  
  38.    A       1040     4136        6198 (3)
  39.    B       1040A    4137 (1)*   6251
  40.    C (3)   1040EZ   4255        6252 (3)
  41.    D       2106 (1)*4562 (4)    8283 (2)
  42.    E (3)   2119     4684        8582
  43.    EIC     2210     4797        8606 (1)*
  44.    F (2)   2210F    4835        8829 (1 per Sch. C)
  45.    R       2441     4952        W-2 (20)
  46.    SE (1)* 3903     5329        W-2G (30)
  47.                                 1099-R (10)
  48.  
  49. The following types of returns are excluded from electronic filing:
  50.  
  51. a.  Returns subject to community property rules with filing status
  52.     "Married Filing Separately" (Arizona, California, Idaho, Louisiana,
  53.     Nevada, New Mexico, Texas, Washington, or Wisconsin).
  54.  
  55. b.  Decedent returns, including joint returns filed by surviving
  56.     spouses, where taxpayer and/or spouse has died during the tax year.
  57.  
  58. c.  Returns with a power of attorney currently in effect for the refund
  59.     to be sent to a third party.
  60.  
  61. d.  Amended returns.
  62.  
  63. e.  Returns containing Forms and Schedules other than those listed.
  64.  
  65. f.  Returns for any tax period other than the current tax period.
  66.  
  67.  
  68. 2) Select Refund Option
  69.  
  70. Choose between 3 options to receive your refund:  (1) a check from the
  71. IRS, (2) direct deposit, or (3) a Refund Anticipation Loan (RAL).
  72.  
  73. Option #1:  A check from the IRS.  If you choose this option, the IRS
  74.             will mail a refund check in about 3 weeks from the date the
  75.             IRS accepts your tax return.
  76.  
  77. Option #2:  Direct Deposit.  If you choose Direct Deposit, the IRS will
  78.             deposit your refund directly into your checking or savings
  79.             account electronically.  Plan on about two weeks from the
  80.             date the IRS accepts your tax return.
  81.  
  82. Option #3:  Refund Anticipation Loan (RAL).  Choosing this option, you
  83.             can have money in as little as 2-5 days.  By special
  84.             arrangement, our bank will loan you an amount based upon the
  85.             refund you expect to receive, less processing/loan fees. The
  86.             loan is prepared as soon as the IRS has accepted your tax
  87.             return.  How do you repay your loan?  Instead of sending the
  88.             refund to you, the IRS will send it directly to our bank to
  89.             repay your loan.
  90.   
  91.  
  92. 3) Complete and Sign Form 8453
  93.  
  94. You must complete and sign Form 8453.  This form tells the IRS you want
  95. to file your return electronically.
  96.  
  97.  
  98.  
  99. The typical location for the routing transit number (RTN) is at the
  100. bottom left corner of a check, to the left of the check number, and the
  101. depositor account number (DAN) is located on the right of the check
  102. number.
  103.  
  104.  
  105. Name/address block:  Attach your pre-printed IRS mailing label if
  106. available.  Cross out any errors and print correct information.
  107. Taxpayers who have changed their names through marriage, divorce, or
  108. otherwise, should fill in their prior last name on the line immediately
  109. below the address space.
  110.  
  111. Part 1:  Fill in the information requested from the appropriate lines on
  112.          your tax return.  USE WHOLE DOLLAR AMOUNTS ONLY.
  113.  
  114. Part 2:  If you chose Refund Option #1 or Refund Option #3, leave Part 2
  115.          blank.  If you choose Refund Option #2, you must complete all
  116.          of part 2.  Only one refund is allowed per account.
  117.  
  118. The routing transit number (RTN) is generally the first nine digits of
  119. the number printed at the bottom of your check.  If you want your tax
  120. refund deposited into a savings account, you should contact your
  121. financial institution to obtain the correct 9-digit RTN.
  122.  
  123. The depositor account number (DAN) is the account number of your
  124. checking or savings account.  It is generally the remainder of the
  125. numbers at the bottom of your check or is usually listed on the
  126. statement you receive from your bank.  However, you should verify those
  127. numbers with your financial institution.
  128.  
  129. Mark the type of depositor account and provide us with proof of your
  130. account.  A canceled or voided check is an appropriate proof of account.
  131. Other examples of proof include a form, report, or statement generated
  132. by the financial institution.  A deposit slip is not a valid proof of
  133. account.
  134.  
  135. Part 3:  Sign and date the form.  If you are filing a joint return, both
  136.          the taxpayer and the spouse are required to sign.
  137.  
  138. W-2 Forms/1099-Rs: Copy B (Federal Copy) of all W-2 forms and 1099-Rs
  139. must accompany Form 8453.
  140.  
  141.  
  142. 4)   Refund Anticipation Loan (RAL)
  143.  
  144. Read and fill out the RAL application completely.  To qualify for a RAL,
  145. your refund amount must be at least $300 and generally no more than
  146. $3,300 (see RAL application for limitations).  DO NOT FILL OUT PART 2 OF
  147. FORM 8453.  The RAL fees are automatically deducted from the amount of
  148. the loan.  Please read the RAL application thoroughly.
  149.  
  150.  
  151. 5)   Sign the Electronic Filing Agreement
  152.  
  153. At the bottom of the last page of these instructions is an agreement
  154. that you should read and sign.  Note that this agreement describes our
  155. services and emphasizes that we are not tax preparers, only electronic
  156. tax filers.
  157.  
  158.  
  159. 6)   Insert Required Materials Into the Electronic Filing Kit
  160.  
  161. The Electronic Filing Kit must include at least the following:
  162.  
  163. Tax Return:  The original copy of your federal tax return, including all
  164. applicable forms and schedules.  We advise you to keep a copy of your
  165. return.
  166.  
  167. Form 8453:  Enclose a completed Form 8453 and W-2 Forms/1099-Rs.
  168.  
  169. Proof of Account:  Canceled or voided check or other proof of account
  170. (if you choose Refund Option #2).
  171.  
  172. Loan Application:  Signed Refund Anticipation Loan (RAL) Application,
  173. (if you choose Refund Option #3).
  174.  
  175. Agreement:  Read and sign the Electronic Filing Agreement.  Joint
  176. returns require both taxpayer and spouse to sign the agreement.
  177.  
  178.  
  179. 7)   Deliver the Kit to E-TAX (tm) or use the delivery
  180. method(s) provided by E-TAX (tm).
  181.  
  182.  
  183. 8)   IRS Acknowledgement
  184.  
  185. After we transmit your return electronically, the IRS reviews your
  186. return and then acknowledges receipt of your return, usually within
  187. 24-48 hours.  We will promptly inform you if a problem exists.
  188.  
  189.  
  190. 9)   Arrival of Your Tax Refund
  191.  
  192. Your tax refund will arrive according to the option you selected.  If
  193. you selected a RAL, you will receive your money in 2-5 days.  By
  194. selecting any of the three options available to you, you will have your
  195. money several weeks or even months earlier than filing the old-fashioned
  196. paper way.
  197.  
  198.  
  199. IMPORTANT POINTS TO CONSIDER
  200.  
  201. A Direct Deposit request or a loan (RAL) request will be dishonored if
  202. any of the following conditions are outstanding at the time of filing:
  203.  
  204. > Unpaid Federal Tax-Prior Year(s)
  205.  
  206. > Unpaid State Tax-Prior Year(s)
  207.  
  208. > Delinquent Student Loan
  209.  
  210. > Delinquent Child Support Payments
  211.  
  212. > Federal or State Bankruptcy or Insolvency Petition
  213.  
  214.  
  215. If any of these conditions exist, your return, if eligible, can still be
  216. filed electronically.  However, you will not be able to receive your
  217. refund by Direct Deposit.  The IRS will first apply the refund amount to
  218. the liabilities and then refund any remaining amount via a paper check
  219. in about three to four weeks.
  220.  
  221. Many State tax returns are based on the federal tax return. Any
  222. corrections made by us or you after the resubmission of your return, may
  223. result in a change on the state tax return.  Therefore, we suggest that
  224. you do not file your state return until after your federal tax return
  225. has been successfully filed electronically.
  226.  
  227. Electronic filing does not affect IRS audits and consequently does not
  228. increase the likelihood of an IRS audit.
  229.  
  230. In the unlikely event that your return does not meet the IRS
  231. qualifications for electronic filing, we will promptly return your tax
  232. return documents and explain why the IRS would not accept your tax
  233. return.  You would then need to mail the completed tax return to the
  234. IRS.
  235.  
  236.  
  237.  
  238.  
  239.  
  240.  
  241.                       ELECTRONIC FILING AGREEMENT
  242.  
  243. I understand that I am contracting for electronic filing services
  244. through the electronic filing Sponsor/Transmitter with the primary
  245. purpose being to expedite the delivery of my income tax return.  The
  246. electronic filing service does not include tax preparation or
  247. consultation and the Sponsor/Transmitter has no obligation other than
  248. facilitating the electronic transfer of tax return information to the
  249. IRS.
  250.  
  251. Sponsor/Transmitter's sole obligation in the event of an error in
  252. processing/transmission is to reprocess/retransmit the tax return
  253. information at no charge.
  254.  
  255. I understand and agree that I am solely responsible for retaining my
  256. duplicate tax return data which I deliver to Sponsor/Transmitter under
  257. this agreement.
  258.  
  259. Returns that are determined by IRS and/or Sponsor/Transmitter to be
  260. inaccurate, incomplete, false, or fraudulent will be returned to me for
  261. completion or amendment.  In the event of my submission of an
  262. inaccurate, incomplete,false, or fraudulent return, the
  263. Sponsor/Transmitter may retain any or all of the initial charges for
  264. services rendered.
  265.  
  266. I agree that I will not hold the Sponsor/Transmitter and Drop-off
  267. Location responsible or liable in any way for the accuracy of my return
  268. or its correct transmission to the IRS.  I understand that the
  269. Sponsor/Transmitter and Drop-off Location do not guarantee that my
  270. return will be accepted by the IRS and I agree to relieve the
  271. Sponsor/Transmitter and Drop-off Location of any responsibility or
  272. liability if the IRS fails to accept my return.
  273.  
  274. My (our) signature(s) below constitutes my (our) understanding and
  275. acceptance of the terms and conditions of this Agreement and constitutes
  276. my (our) authorization for Sponsor/Transmitter to electronically
  277. transmit my (our) tax return to the IRS.
  278.  
  279.  
  280.   TAXPAYER SIGNATURE _____________________________DATE__________________
  281.   
  282.   
  283.   SPOUSE   SIGNATURE _____________________________DATE__________________
  284.  
  285.  
  286.  
  287.  
  288.  
  289.  
  290.  
  291.  
  292.                                                                                 
  293.  
  294.